中粮期货云数据0912周报:盘整突破亦遇阻回调,关键位置谨慎操作

中粮期货云数据2020-10-22 06:36:27
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  • 本周示范账户资金净值2.4435

  • 刘士余在上交所会员大会上讲话强调:一、,绝不手软;二、坚持守住不发生系统性风险的基本底线;三、始终坚持把保护投资者合法权益放在突出性地位,尤其是保护中小投资者合法权益,这是中国证监会的使命,中国资本市场不太可能在短期内变成机构投资者为主体的市场;四、坚持市场化法制化国际化的方向;五、任何时候都要坚持服务实体经济的根本宗旨,坚决纠正脱实向虚自娱自乐。

  • 下周重点事件提示



第一部分  交易回顾


截至99收盘,本周盈利0.88%根据中粮期货云数据交易体系资金净值2.4435

图1 示范账户收益率统计(2016年初至今)


第二部分 宏观板块

一、行业要闻

1、9月10日上海证券交易所第七次会员大会今天在上海东郊宾馆举行,证监会主席刘士余、上海市副市长周波出席。

2、股市:【带上冲浪板!恐慌指数飙升40% 市场波动性又回来了 】一夜之间,波动性又回来了,市场的慵懒情绪一扫而空。9月9日黑色星期五,美股美债双双创下英国公投退欧以来最大跌幅。素有恐慌性指数之称的VIX指数飙升40%,这或许意味着,平静了两个多月的市场又将迎来新一轮动荡。

3、【美国总统选举提前投票正式开始 允许选民邮寄选票】美国北卡罗来纳州9日起允许本州选民通过邮寄选票方式提前投票。美国总统选举普选阶段提前投票程序由此开启。

4、【中俄原油管道进口俄罗斯原油8901万吨】黑龙江出入境检验检疫局10日发布消息,中俄原油管道2016年8月进口俄罗斯原油125万吨。至此,中俄原油管道累计输油总量已达8901万吨。

5、(全球航运)波罗的海干散货运价指数刷新年内高点,海岬型船运费续涨。

第三部分 农产品

一、行业要闻

1、周度美豆陈季出口取消2.03万吨,结转198.98万吨;当季出口177.68万吨,新季0.8万吨。 

2、CPC预计秋冬季出现拉尼娜概率降至55-60%。

3、 市场预计马来棕榈油8月产量174万吨,增长9.7%;月末库存160万吨,下降9.6%;MPOB9月13日中午公布官方数据。

4、2015/16年度美豆出口装船5083.92万吨。

二、品种分析

1、白糖1701合约日线图   方向:多  星级:★★★


操作建议白糖本周在高位小幅整体连续第三周高位窄幅运行,离上涨趋势线越靠越近,下周或是大下周出方向的概率较大。中期的上涨趋势保持不变,美原糖也在20美分之上强势运行,只是持仓有所减少。技术上郑糖20日线和60日线越发靠近拖着期价运行,操作上可逢低做多,下破6180止损的操作

2、郑棉1701合约日线图  方向:多   星级:★★


操作建议棉花在接连的下挫后本周企稳反弹但仍未摆脱前期的回调走势,技术上关注13850-14250的震荡区间,短期内仍在此区域运行的概率较大。区间内高抛低吸,破位后可追随趋势跟进。

3、豆粕1701合约日线图  方向:观望


操作建议豆粕本周在2850企稳后反弹,但目前上档3000的整数关口压力极大。美豆产量前景很好,短期销售状况也很好,南美的库存下滑支撑短期价格。下周一晚间会公布USDA报告,将给行情以指引,建议暂观望,追随报告后的美豆走势。

4、棕榈油1701合约日线图   方向:多  星级:★★★


操作建议棕油的走势本周最为亮丽在连续2周回调后一根光头光脚的中阳线一举把期价推向前高,马棕和美豆油也追随国内反弹。但值得关注的是美原油回落以及下周一USDA的报告,周五夜盘棕油大幅减仓规避风险。上档5650的压力不可小觑,下档支撑已经上移到5450一线。操作上已经不建议在追多,建议采用套利的方法,可买豆油卖棕榈油的对冲套利执行。

第四部分  能源化工

一、行业要闻

1、本周LLDPE和pp出厂价均较上周有所回落,LLDPE截止9月9号福建联合7042报9400元/吨,广州石化7042报9400元/吨, 茂名石化7042报9300元/吨,齐鲁石化7042报9350元/吨,扬子石化7042报9350元/吨。截止9月9号,PP出厂价:大庆炼化T30S报8000元/吨,福建联合T30S报8200元/吨,茂名石化T30S报8200元/吨,齐鲁石化T30S报8100元/吨,中油华东T30S报8150元/吨。

2、国际原油:最新EIA和API原油库存双双录得天量降幅,EIA周原油库存录得有记录以来第二大降幅,仅次于1999年时期1520万桶的周降幅。这对原油市场短线的走势直接构成重要利多因素,但是之后美联储票委罗森格伦周五发表鹰派言论,受此消息刺激,美元大幅上涨,原油大幅回落,截止本周5收盘美油指数本周累计上涨1.55美元报47.17美元/桶;布油本周累计上涨1.38美元报48.99美元/桶。

3、Pta开工率方面本周在55.60%,较上周大幅下降,但是下游的聚酯厂开工率回升到74.02%,主流报价在4720元/吨。

4、9月有较多的PTA装置检修,涉及产能非常庞大,包括虹港石化150万吨装置计划于9月7日停车检修,宁波台化120万吨装置计划于9月7日停车检修,珠海BP125万吨装置计划于9月开始停车检修,恒力石化660万吨装置计划于9—10月期间进行三轮轮修。

5、环渤海地区下游集中备货,西北出货顺畅,部分企业售罄封盘,港口地区受期货上涨影响,带动价格上涨,但由于目前库存较高,涨幅有限,市场局部走高。西北执行合同,当前主流1640-1720元/吨;港口局部走高,华东暂稳在1890-1980元/吨,成交清淡,华南在1950-1970元/吨,其余地区暂稳。

二、品种分析

1、PP1701合约日线图   方向:多   星级:★★★


操作建议近期pp市场整体比较稳定,但是交投比较冷淡,出厂价本周小幅回落,令贸易商对后市预期不佳,加上下游购货意愿依然较低,刚需为主,整体交投难改清淡局面。本周初企稳反弹之后,后半段高位遇阻被打压,走势上有点偏软,但是考虑到目前石化厂的出厂价格依旧相对坚挺,也没出现大幅降价的情况,下跌的幅度比较有限。操作上:短期依旧会有回落的风险,保持观望为主,等待企稳再次买入。

2、塑料1701合约日线图   方向:多   星级:★★


操作建议石化出厂价稳定,库存不高,加上本周原油上涨,线性期货上涨,受此影响,贸易商心态尚可,整体来说持稳为主。结合盘面来看,本周初企稳反弹之后,后面半段始终维持在8800-9000这个区间内的一个高位震荡为主。操作上:8800上偏多操作,但是谨慎追高,建议还是回落企稳再买,或者是站稳9000再入场

3、PTA1701合约日线图   方向:多   星级:★★


操作建议本周ta小幅反弹,重心有所上移,但是受制于近月马上交割,仓单的流出,始终存在巨量的打压盘,但是9月上旬随着部分PTA装置停车检修、G20结束聚酯开工率回升等利好支撑,近期基本面有所好转,pta有可能会出现一波反弹行情。操作上:4800上回调继续买入

4、郑醇1701合约日线图   方向:多  星级:★★★


操作建议本周的走势比较强势,周1大幅上涨突破2000之后,之后围绕在2000-2050这个区间内震荡整理,整体保持上涨的趋势当中,上方关注2050-2080这个区间内的压力,突破上方的空间将进一步打开,多单可以继续持有。

第五部分  黑色板块

一、行业要闻

1、“金九银十”旺季将至,在全行业盈利情况大幅改善的中报公布之后,秋季行情已悄然开启。与上半年钢价大幅波动不同,多家机构研报认为,钢价在三季度这一传统行业旺季期间将保持稳健并呈易涨难跌态势,预料三季度上市钢企的整体盈利水平将比半年报数据更好看,或超出业内预期

二、品种分析

1、铁矿石1701合约日线图   方向:空   星级:★★★


操作建议铁矿本周连续第3周调整但在400的大关有所支撑反弹,目前上档在416附近的压力很大,可尝试轻仓布局空单,上破420止损的操作。

2、焦煤1701合约日线图   方向:多   星级:★★★


操作建议焦煤本周走势先抑后扬收高位的带长上影线的十字星,持仓和成交也都大幅增长多空博弈激烈,我们先多后空的操作赚得盆满钵满。本周先后出台了抑制煤价快速上涨以及上调焦煤碳价格的两个政策,这里向大家解释一下,抑制的是动力煤的价格,上调的是焦煤的价格。目前焦煤的上涨趋势未完结,下档880一线的支撑很强,在未有效跌破此关键位前不可中线看空,仍是逢低轻仓尝试多单的机会。但黑色系整体回落,我们采用买焦煤卖动力煤的对冲套利操作。

3、郑煤1701合约日线图   方向:空   星级:★★★


操作建议动力煤本周收创新高的带上影线小阴线,虽不能立即说见顶了,但至少是震荡调整的节奏。下档在500的整数位还有支撑,但下破是大概率事件。操作上可在反弹时空单介入或是下破后追空,下周或是大下周走软的可能较大。

第六部分 有色板块

一、行业要闻

1、近期LME铜库存连续大幅增加,牵动市场,铜价格也随之下滑。铜价格下降主要是产能释放所致,精炼产能释放是关键。中国冶炼产能的压力开始逐步显现,2016-2017年,全球范围内精炼铜产能投放量高达160万吨,并且主要集中在中国。2016年国外投放的精炼产能或至43万吨,国外精炼产能投放力度仍然相对较为缓慢。不过,如果考虑到中国2016-2017年将要投放的110万吨产能,2017全球新增精炼产能已经至153万吨,基本上能够消化掉新增的铜精矿产能,因此铜精矿加工费预期很难再过度走高。

2、今年1-7月汽车产销保持稳定增长,增幅比上半年继续提升。1-7月汽车产销1485.43万辆和1468.39万辆,同比增长8.99%和9.84%,增幅分别比上半年提升2.52个百分点和1.70个百分点。房地产行业,今年1-7月份,全国房地产开发投资55361亿元,同比名义增长5.3%。随着建筑业的逐步回暖、汽车行业产量的稳定增长以及新能源汽车的扩产,有望拉动上游锌金属的整体需求。因此,从需求端数据看,对于锌价也是支撑利好。进入“金九银十”的消费旺季,国内锌社会库存预计维持下降趋势,业内人士预计,下半年锌价或再创新高。

二、品种分析

1、沪锌1611合约日线图   方向:空   星级:★★★★


操作建议沪锌本周呈4阴1阳的高位回落走势,大幅减仓给期价的再次上涨蒙上阴影,目前18000-17800有支撑。而伦锌也在高位出现3%的周跌幅,持仓大幅增长,期价在前期的高点止步回落。综合判断沪锌出现大回调的概率加大。操作上我们已经布局了空单,下周国内中秋假期临近,可轻仓过节。无仓的朋友还可做空,止损18200。








中粮期货云数据团队(COFCO iCloud)中粮期货明星团队,深谙价值投资、趋势投资和风控理论实践,秉承以数为据的理念,致力于赚取看得见的利润。

团队核心姜波老师从业15年,交易经验丰富,以稳健投资而著称。其他成员均有5年以上期货从业经验,涵盖主观投资和量化投资,风险控制和资金管理,辅以完善的客户服务体系,通过基本面和技术面相结合探索出一套行之有效的交易致胜策略。愿与期货投资有缘人为友,品茗悟道,共同走向成功彼岸。

长期在和讯、新浪、金融界、东方财富等财经网站发表文章,并获好评。


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